中信里昂：上调太古地产(01972)目标价至22.2港元 维持“买入”评级

中信里昂发布研报称，上调太古地产(01972)目标价21.3%，从18.3港元升至22.2港元，维持“买入”评级。中信里昂指，太古地产2025年上半年业绩好于预期，受惠于出售美国资产及美国税收抵免(tax credit)。尽管该公司还没有宣布第二轮股票回购，但中信里昂认为，基本面的改善，强劲的房地产销售预定以及投资物业的竣工，因此可以加速盈利增长，可以支持股价。基于上述因素，上调对该公司2025和2027年盈利预测6.9%和1.1%，但下调2026年盈利预测0.3%，从而反映出售以及交付计划的变化。