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里昂:降中芯国际(00981)目标价至58.8港元 维持“跑赢大市”评级

时间2025-08-11 14:11:38

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里昂发布研报称,中芯国际(00981,688981.SH)第二季营收按季跌1.7%,高于指引但低于投资者预期。第三季收入和毛利率指引目标低于市场预期,调低中芯2025至2027年盈利预测,中芯H股目标价由59.2港元调低至58.8港元,A股目标价由119.8元人民币降至107.3元人民币,维持跑赢大市评级。

报告指,中芯认为最初对需求的忧虑并未发生,并预期会继续受惠于客户的占有率提升。之前产量波动的影响正在减弱,应会带动第三季的平均售价上升。

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