ＸＬ二南三星

兆易創新

智通財經APP獲悉，存儲概念集體高開，截至發稿，南方兩倍做多三星電子(07747)漲9.98%，報97.88港元；兆易創新(03986)漲6%，報477港元；瀾起科技(06809)漲3.74%，報232.8港元；南方兩倍做多海力士(07709)漲0.32%，報43.36港元。

消息面上，得益於人工智能熱潮推動存儲芯片需求激增，SK海力士股價一度飆升3.5%，創下歷史新高。這家存儲芯片巨頭早間公佈了其有史以來最佳的季度業績，第一季度營收52.57萬億韓元，同比增長了198.1%；營業利潤為37.61萬億韓元，同比增長405.5%；淨利潤為40.35萬億韓元，同比增加398%，預期為30.4萬億韓元。第一季度DRAM平均銷售價格較第四季度上漲約60%；一季度NAND平均銷售價格較第四季度上漲約70%。

中信證券近期指出，當前存儲原廠擴產面臨主客觀雙重約束，2026年有效產能釋放受限，預計新產能實質釋放需待2027年底至2028年，且過程中供給增速上修空間有限。Agent AI時代存力為核心，行業迎長週期範式轉移，AI驅動的需求爆發與原廠擴產錯位致使缺貨常態化，預計供不應求至少持續至2027年，漲價貫穿2026全年。該行堅定看好存儲產業趨勢，行業有望維持高景氣。