- 2026-01-23 22:42:06
美股異動 | 銀行股股價走低 高盛(GS.US)跌超3%
智通財經APP獲悉，週五，銀行股股價走低，截至發稿，高盛(GS.US)跌超3%，創兩個月來最大盤中跌幅；摩根大通(JPM.US)跌超1.3%，摩根士丹利(MS.US)跌超1.6%，美國銀行(BAC.US)、花旗(C.US)跌超1%。消息面上，美國總統特朗普起訴摩根大通及其首席執行官戴蒙，指控這家美國最大銀行因其政治立場非法"去銀行化"他的業務，並將其列入行業"黑名單"，阻止其獲得其他貸款機構服務。
- 2026-01-23 22:24:51
美股異動 | Redwire(RDW.US)盤前漲近10% 馬斯克稱“星艦”技術將使進入太空成本降至目前的1%
智通財經APP獲悉，週五，Redwire(RDW.US)盤前漲近10%，報13.11美元。消息面上，此前馬斯克在達沃斯世界經濟論壇上表示，SpaceX希望今年通過“星艦”技術實現火箭完全可重複使用。他指出，這一突破將使進入太空成本降至目前的1%，從而降至每磅100美元以下。此外，據媒體援引消息人士報道，世界首富埃隆·馬斯克正積極推進麾下太空探索技術公司SpaceX的首次公開募股(IPO)計劃，其目標是在今年7月之前完成IPO。
- 2026-01-23 22:17:27
美股異動 | 部分半導體股盤前走強 英偉達(NVDA.US)漲超1%
智通財經APP獲悉，週五，美股部分半導體股盤前走強，AMD(AMD.US)漲超2.9%，Arm Holdings(ARM.US)漲超2.7%，英偉達(NVDA.US)漲超1%，臺積電(TSM.US)漲超1.3%。消息面上，多位知情人士透露，英偉達創始人兼CEO黃仁勳再度來華，首站到訪公司位於上海的新辦公室，與員工見面並回答諸多員工關注的問題，同時回顧了公司2025年的主要事件。
- 2026-01-23 22:08:14
美股異動 | Q4業績表現強勁 愛立信(ERIC.US)盤前漲近8%
智通財經APP獲悉，週五，愛立信(ERIC.US)盤前漲近8%，料開盤勢創近年新高，現報10.33美元。消息面上，該公司公佈了一份表現強勁的2025財年第四季度財務報告。愛立信第四季度調整後息稅前利潤(EBITA)達到127億瑞典克朗，與上年同期相比增長了24%，這一數字顯著高於分析師此前預估的105億瑞典克朗。不僅如此，其調整後EBITA利潤率更是提升至18.3%。在本季度，淨利潤表現格外突出，從2024年同期的49億瑞典克朗大幅飆升至86億瑞典克朗，幾乎實現了翻倍增長;稀釋後每股收益也水漲船高，從1.44瑞典克朗增至2.57瑞典克朗。此外，愛立信表示，將提議2025年每股派息3瑞典克朗，並推出150億瑞典克朗的股票回購計劃。分析師此前預計每股派息3.76瑞典克朗。值得一提的是，這是愛立信自成立以來首次提出此類大規模的股票回購提議。
- 2026-01-23 21:53:15
美股異動 | Q1業績指引低於預期 英特爾(INTC.US)盤前大跌近13%
智通財經APP獲悉，週五，英特爾(INTC.US)盤前大跌近13%，自去年4月低點以來累漲177%，現報47.34美元。消息面上，該公司首席執行官陳立武給出了乏善可陳的業績展望，並警告稱這家芯片製造商正受到製造問題的困擾。財報顯示，英特爾2025年第四季度營收同比下降4.1%至137億美元，好於分析師預計的134億美元;調整後每股收益爲15美分，好於分析師預計的9美分。英特爾預計，2026年第一季度營收預計在117億美元至127億美元之間，該區間中值低於分析師預計的126億美元;預計調整後每股收益爲零，而分析師此前預計爲8美分。英特爾對2026年第一季度營收和盈利的預測均遠低於華爾街預期。而在與分析師的電話會議上，陳立武表示，扭轉公司局面需要“時間和決心”，這一表態進一步打壓了股價。製造環節的瓶頸阻礙了英特爾的復甦努力，這讓原本期待新產品能帶來更大提振的投資者感到失望。陳立武表示：“我們正處在一段多年期的征程中。”
- 2026-01-23 21:21:11
瑞銀(UBS.US)態度轉向：擬向私人銀行客戶開放比特幣與以太坊投資
智通財經APP獲悉，瑞銀集團(UBS.US)計劃向部分私人銀行客戶開放加密貨幣投資。對於這家全球最大的財富管理機構而言，此舉可能成爲其進軍數字資產領域的重大舉措。據知情人士透露，這家管理着約4.7萬億美元財富資產的瑞士銀行巨頭正在篩選加密貨幣業務的合作伙伴。知情人士表示，相關討論已持續數月，由於審議過程屬於私密，瑞銀尚未就如何開展業務做出最終決定。其中一位知情人士稱，瑞銀最初將允許其瑞士私人銀行的特定客戶買賣比特幣和以太坊。該人士表示，隨後這項業務可能會推廣至亞太地區和美國等市場。提供加密貨幣准入渠道標誌着瑞銀立場的一個重大轉變，此前該行長期對虛擬代幣持謹慎態度。與此同時，隨着特朗普重返白宮，摩根大通和摩根士丹利等華爾街競爭對手正在擴大數字資產佈局，這給瑞銀帶來了跟進的壓力。一位知情人士表示，瑞銀加大對加密貨幣的投入，部分原因是爲了迴應富裕客戶對數字資產日益增長的需求。瑞銀髮言人表示：“作爲瑞銀數字資產戰略的一部分，我們積極監測行業發展，並探索能夠反映客戶需求、監管動態、市場趨勢以及具備穩健風險控制的舉措。我們認識到區塊鏈等分佈式賬本技術的重要性，它是數字資產的基礎。”區塊鏈領域的探索與許多其他全球性銀行一樣，瑞銀此前在數字資產方面的努力主要集中在爲代幣化基金和支付等業務構建基於區塊鏈的基礎設施。大型貸款機構在進入加密貨幣交易等領域方面一直進展緩慢，這在很大程度上是因爲巴塞爾協議 III 框架下繁重的資本規則。美國一直在牽頭呼籲修訂這些標準。巴塞爾委員會在11月表示，將加速審查針對銀行持有加密資產規則中的某些要素——這可能爲貸款機構採取新舉措鋪平道路。瑞銀的審議也凸顯了機構參與加密貨幣程度的加深，這正在重塑該行業。自兩年前首次獲批以來，以貝萊德旗下的iShares比特幣信託爲首的美國加密貨幣 ETF，其管理的資產規模已膨脹至近1400億美元。摩根士丹利正與加密貨幣供應商ZeroHash合作，計劃從今年上半年開始，允許E*Trade客戶交易比特幣、以太坊和 Solana 等熱門代幣。據12月報道，摩根大通也在探索麪向機構客戶的加密貨幣交易業務。加密貨幣交易業務對一些已進入該領域的公司來說利潤豐厚。數據顯示，Robinhood Markets Inc.在2024年的加密貨幣交易收入達6.26億美元，是其股票交易收入的三倍多。2024年11月，瑞銀開始向香港的富裕客戶提供加密貨幣掛鉤的ETF交易服務，加入了匯豐控股等競爭對手的行列。曾任央行行長的瑞銀集團前董事長阿克塞爾·韋伯長期對比特幣持看跌態度。在2021年底——即比特幣飆升至新紀錄後不久——他曾表示，匿名支付的概念“將無法生存”。
- 2026-01-23 20:54:41
ChampionX併購助力斯倫貝謝(SLB.US)Q4利潤超預期 宣佈40億美元股東分紅計劃
智通財經APP獲悉，得益於對ChampionX的收購，全球最大油服企業斯倫貝謝(SLB.US)週五公佈了淨利潤超預期的第四季度業績，同時宣佈今年將通過股息和股票回購向股東返還40億美元。據瞭解，去年7月，斯倫貝謝以77.5億美元全股票交易完成對ChampionX的收購，從而將生產化學品和人工舉升技術納入其業務版圖。隨着客戶縮減新井開支並優先考慮股東回報，油田服務商正追隨能源生產商的步伐，通過併購應對運營與定價壓力。此項收購在第四季度爲斯倫貝謝帶來8.79億美元營收和2.06億美元調整後核心利潤，並推動其北美地區季度營收增長約26%至22.1億美元，儘管該區域市場仍整體疲軟。這也推動了斯倫貝謝在截至12月31日的三個月裏營收同比增長5%至97.5億美元，高於市場預期的95.5億美元，調整後每股收益達到0.78美元，高於市場平均預期的0.74美元。此外，斯倫貝謝董事會於週三批准將季度現金股息上調3.5%，新股息將於4月2日發放，股權登記日爲2月11日，並“承諾在2026年向股東返還超過40億美元”。關鍵區域困境“已成過往” 投資者看好委內瑞拉業務前景斯倫貝謝首席執行官Olivier LePeuch在財報中還提到，公司在部分關鍵區域遭遇的困境“已成過往”，2026年將逐步復甦。LePeuch表示，2025年受到大宗商品價格走低、地緣政治不確定性以及石油市場供應過剩的影響。他表示：“進入2026年，我們相信2025年在關鍵區域遭遇的逆風已成過往。”公司預計中東地區鑽井活動將增加，並強調“我們在該區域的業務佈局，使我們在把握復甦機遇上處於有利地位。”近期，在美國介入委內瑞拉局勢後，斯倫貝謝及其同行一直受到市場高度關注。該公司在委內瑞拉仍保持業務存在，隨着美國大型油企重返該國市場，其需求預計將顯著增長。自1月3日美國逮捕委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅以來，斯倫貝謝股價已上漲23%。投資者押注，隨着這個南美國家破敗的石油產業重建，該公司將成爲主要受益者。Stifel分析師Stephen Gengaro指出，斯倫貝謝及其競爭對手哈里伯頓(HAL.US)在從委內瑞拉投資中獲益方面處於最有利地位。本週早些時候，哈里伯頓首席執行官Jeff Miller在財報電話會議上表示，公司可在委內瑞拉迅速擴展業務，並正在努力獲得美國許可以在該國開展運營。
- 2026-01-23 20:40:14
美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，英特爾績後大跌
1. 1月23日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.23%，標普500指數期貨跌0.11%，納指期貨跌0.18%。2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.04%，英國富時100指數漲0.04%，法國CAC40指數跌0.40%，歐洲斯托克50指數跌0.41%。3. 截至發稿，WTI原油漲1.89%，報60.48美元/桶。布倫特原油漲1.81%，報65.22美元/桶。市場消息“拋售美國”大浪再度興起，全球資金默契蜂擁至兩大主題：亞洲科技股與黃金。以亞洲新興股市爲核心的全球新興市場股票，以及新興市場主權貨幣、黃金與白銀等國際貴金屬資產延續了2025年末以及2026年開年以來的無比強勁漲勢。隨着美國與包括歐洲傳統盟友在內的多國主權政府之間的日益緊張關係對美元資產造成重大拋售壓力，新一波“拋售美國”浪潮，可謂徹底激活全球範圍內的多元化資金流動並且重新點燃全球多元資產配置趨勢。圍繞韓國股市、中國A股與港股以及中國臺灣股市、印度股市爲主題的亞洲新興市場股市投資浪潮可謂吸引全球資金蜂擁而至，黃金與白銀等貴金屬資產也在積極跟隨這股多元化資金流動趨勢。特朗普外交“不可預測”撕裂大西洋信任!Scope警告：美歐關係惡化將拖累雙方信用前景。歐洲評級機構Scope指出，美國總統特朗普在外交事務上的不可預測性以及由此導致的美歐關係緊張，正在影響該機構對大西洋兩岸主權信用的評估。在週五發佈的一份報告中，Scope分析師Alvise Lennkh-Yunus和Eiko Sievert梳理了近期一系列事態發，並警告稱，該機構對歐洲的謹慎樂觀態度可能因以下任何情況的惡化而動搖：格陵蘭島爭端、俄羅斯對該地區的立場，以及法國、波蘭或德國的國內政治。Scope表示，與此同時，特朗普政府的一系列舉措導致的“日益擴大的裂痕”也會影響美國的信用前景。美國天然氣三日暴漲63%後急跌，單週漲幅仍有望創1990年以來新高。在美國交易員紛紛平倉空頭頭寸，且市場爲應對一場歷史性冬季風暴做好準備後，美國天然氣期貨結束了創紀錄的連續三日上漲行情。週五當天，近月合約價格一度大幅下跌7.6%，跌至每百萬英熱單位4.660美元，而在此前的三個交易日裏，該合約價格累計漲幅已高達63%。儘管如此，從本週整體情況來看，天然氣期貨價格仍有望創下自1990年以來的最大單週漲幅。植田和男：4月企業漲價成加息關鍵考量，央行將靈活應對債券利率飆升。日本央行週五宣佈維持利率不變，同時上調經濟增長預期、保留偏鷹派的通脹預測，這表明，央行對日本經濟溫和復甦抱有信心，而這一復甦態勢也爲進一步上調當前仍處於低位的基準利率提供了合理支撐。日本央行宣佈將政策基準利率維持在0.75%，該決定符合市場普遍預期。在隨後的新聞發佈會上，行長植田和男表示，4月新財年開始時企業的漲價幅度將成爲理事會討論潛在加息時的考量因素，同時指出加息的具體路徑與節奏將取決於彼時的經濟、物價及金融市場狀況。另外，植田和男表示，日本央行可能會採取靈活操作以平抑債券市場波動。個股消息斯倫貝謝(SLB.US)四季度淨利潤超預期，北美業務強勁驅動營收增長。受北美市場油田設備與服務需求持續向好推動，全球最大油服企業斯倫貝謝公佈了淨利潤超預期的第四季度業績。財報顯示，在截至12月31日的三個月中，斯倫貝謝營收同比增長5%至97.5億美元，調整後每股收益達到0.78美元，高於市場平均預期的0.74美元。其中，北美業務表現尤爲亮眼，該區域季度營收達22.1億美元，較上年同期的17.5億美元實現大幅增長。美國能源信息署最新預測顯示，2025年美國原油日產量有望創下1341萬桶的歷史新高，這一趨勢將持續利好油田服務企業。愛立信(ERIC.US)Q4利潤近乎翻倍遠超預期，宣佈歷史首次150億克朗股票回購。隨着全球網絡需求逐步復甦，加之公司採取了一系列嚴格的成本控制舉措，愛立信在該季度的盈利狀況遠超市場普遍預期。受這份亮眼的財報利好消息提振，愛立信董事會正式宣佈推出一項規模高達150億瑞典克朗的股票回購計劃。這是愛立信自成立以來首次提出此類大規模的股票回購提議。財報顯示，愛立信第四季度調整後息稅前利潤達到127億瑞典克朗，與上年同期相比增長了24%，這一數字顯著高於分析師此前預估的105億瑞典克朗。在本季度，淨利潤表現格外突出，從2024年同期的49億瑞典克朗大幅飆升至86億瑞典克朗，幾乎實現了翻倍增長。英特爾(INTC.US)Q4業績超預期但指引遜色，製造良率短板拖累復甦步伐。英特爾2025年第四季度營收同比下降4.1%至137億美元，好於分析師預計的134億美元;調整後每股收益爲15美分，好於分析師預計的9美分。英特爾目前正遭受制造良率偏低的困擾，這使得公司更難以滿足訂單需求。這家曾經佔據主導地位的芯片製造商多年來一直試圖恢復技術優勢、收復流失的市場份額，而這次無疑又是一次挫折。英特爾預計，2026年第一季度營收預計在117億美元至127億美元之間，該區間中值低於分析師預計的126億美元;預計調整後每股收益爲零，而分析師此前預計爲8美分。截至發稿，英特爾盤前下跌13.25%。鋁價攀升提振盈利，美國鋁業(AA.US)Q4營收、每股收益雙超市場共識。美國鋁業第四季度營收升至34億美元，超出32.8億美元的市場共識預期，較上一季度增長15%，但略低於去年同期的35億美元。當季調整後每股收益達1.26美元，顯著高於市場普遍預估的0.93美元。公司業績表現主要受鋁價上漲驅動，有效抵消了從加拿大進口鋁材至美國所增加的關稅成本。此外，美鋁在西班牙和挪威獲得的共計5700萬美元二氧化碳補償也貢獻了利潤。展望2026年，由於冶煉廠陸續重啓，美鋁預計鋁產量將高於2025年水平，總產量預計在240萬至260萬公噸之間。第一資本信貸(COF.US)Q4盈利不及預期，斥資51.5億美元收購金融科技公司Brex。第一資本信貸Q4營收爲155.83億美元，同比增長53%。其中，淨利息收入(NII)爲124.66億美元，同比增長54%。淨利潤爲21.34億美元，同比增長95%。調整後每股收益爲3.86美元，不及分析師平均預期的4.15美元。信貸損失撥備較上年同期激增57%，達到41.42億美元。該公司信用卡業務的淨利息收入在Q4飆升64%，至94.8億美元。然而，這一盈利項目正面臨美國總統特朗普總統的攻擊，他在本月早些時候要求將信用卡利率上限設定爲10%，爲期一年。第一資本信貸透露，計劃以約50%現金和50%股票的方式收購非上市企業Brex。特朗普起訴摩根大通(JPM.US)索賠50億美元。當地時間1月22日，據報道，美國總統特朗普對美國最大銀行摩根大通集團及其CEO傑米·戴蒙發起訴訟，尋求至少50億美元民事賠償。一名律師當天上午代表特朗普及其名下多家企業向佛羅里達州邁阿密市一家州法院提交訴狀。這份起訴書稱，2021年1月6日國會大廈騷亂事件後，摩根大通出於“政治和社會動機”，單方面決定關閉特朗普及其相關企業的多個銀行賬戶。特朗普方面還指控摩根大通在戴蒙的指示下，“非法且無正當理由”地把特朗普、特朗普家族及其關聯企業加入“黑名單”並公佈給其他金融機構。訴訟指控摩根大通構成商業誹謗，違反誠信和公平交易契約。亞馬遜(AMZN.US)準備最早於下週開始裁減數千名員工。亞馬遜正準備裁減數千名企業員工，加大精簡機構的力度。據知情人士透露，該公司計劃最早於下週開始裁員。此次裁員距離該公司宣佈裁減1.4萬個職位僅幾個月。當時，亞馬遜表示，隨着“更多可以精簡層級的地方”的出現，2026年可能會有更多裁員。知情人士稱，管理層當時可以選擇在10月份進行裁員，也可以等到新年再進行。此次裁員將在亞馬遜繁忙的假日季前後分兩輪進行，與這家總部位於西雅圖的公司在2022年底和2023年初實施的裁員計劃類似，當時約有2.7萬人被裁。無人駕駛出租車競速賽升級!特斯拉(TSLA.US)邁入“無安全員”新階段 Waymo火速開闢邁阿密新戰線。特斯拉公司宣佈在奧斯汀啓動真正意義上的無人駕駛出租車服務，標誌着這家汽車製造商在推出需配備前排安全員服務七個月後，迎來關鍵里程碑。與此同時，Waymo自動駕駛出租車服務登陸邁阿密，機場測試同步啓動。首席執行官埃隆·馬斯克週四在社交媒體X上轉發前特斯拉人工智能工程師發佈的實測視頻，高調宣示這一進展。上月，馬斯克已預告公司將開展無任何乘員的車輛測試。特斯拉人工智能負責人阿肖克·埃盧斯瓦米在另一篇帖文中透露，當前公司機器人出租車車隊中"少量"車輛已實現無安全員運營。重要經濟數據和事件預告北京時間22:45：美國1月SPGI製造業PMI初值。北京時間23:00：美國1月密歇根大學消費者信心指數終值。次日北京時間凌晨01:00：美國截至1月23日當週全美鑽井總數(口)。次日北京時間凌晨04:30：CFTC公佈周度持倉報告。
- 2026-01-23 17:42:12
微軟(MSFT.US)領跑AI應用浪潮! 法巴銀行押注雲計算巨頭乃軟件投資主線
智通財經APP獲悉，法國巴黎銀行(BNP PARIBAS)近日發佈的一份研報顯示，隨着AI應用浪潮繼續在全球企業掀起波瀾，即便包括微軟、谷歌在內的全球最核心超級雲計算巨頭在人工智能應用領域繼續主導軟件市場，該金融機構也認爲全球雲軟件領軍者ServiceNow(NOW.US)和SAP(SAP.US)將是全球軟件行業中最具“增長韌性”的公司之一，但是股價前景則將遠遜於微軟等雲巨頭。法國巴黎銀行對於AI應用與雲計算領軍者微軟(MSFT.US)繼續持有強勁看漲立場，認爲微軟將是AI應用浪潮的最大受益者之一。法國巴黎銀行分析師Stefan Slowinski在給客戶的一份報告中寫道：“我們認爲1月的一份面向全球企業的重要調查結果對軟件行業來說是一個警示信號，強化了近期市場對於一些軟件股的負面情緒。”“作爲對比，那些超級雲計算公司繼續在企業調查報告中‘獲勝’，比如微軟、亞馬遜AWS以及谷歌雲的整體支出得分保持相對韌性，公共雲計算需求也在AI應用滲透率擴張的推動下顯著增加。SAP和ServiceNow則因需求改善而顯得格外突出。” Slowinski表示。整體而言，法巴銀行更加看好大型雲計算巨頭(比如微軟、亞馬遜和谷歌)持續受益於AI應用浪潮以及公有云增長趨勢，而對典型的雲軟件類公司(比如ServiceNow、SAP、Datadog)則採取更謹慎的態度。ServiceNow和SAP“有韌性”，但不等同於“高增長型核心AI浪潮受益者”隨着超級雲計算巨頭們將稱雄AI時代，法巴銀行看好微軟勝於傳統雲軟件領軍者們，認爲AI應用與公有云支出將不斷向大規模雲服務商傾斜，而最新企業調查顯示，企業們普遍對傳統雲軟件公司相關的IT支出持更謹慎態度。來自法巴銀行的分析師Slowinski重申了他對微軟(MSFT.US)股票的“跑贏大盤”評級，並且對於微軟的目標股價維繫在632美元;但是這位分析師將該機構對於ServiceNow的目標股價則從此前予以的186美元看漲目標大幅下調至120美元。截至週四美股收盤，微軟股價收於451.140美元，ServiceNow收於128.560美元，凸顯出法巴銀行分析師Slowinski對於ServiceNow估值與股價前景的謹慎立場以及對於微軟的樂觀看漲立場。此外，Slowinski表示，他對1月企業調查中Datadog(DDOG.US)和Databricks等雲監控、雲數據倉儲類雲軟件公司的“企業採用突然惡化”感到非常驚訝，畢竟這兩家雲軟件公司在該機構於兩季度前的這項企業調查中位居前列。法巴銀行援引的企業調查報告指出，微軟、亞馬遜AWS以及谷歌GCP雲計算平臺等作爲AI應用和雲基礎設施的主要推動者，在企業軟件支出調查中依然得分較高，顯示企業客戶們在這些平臺上支出更有彈性(resilient spend)以及更加樂觀的訂單增長意願。這份報告如實描述ServiceNow和SAP相對基本面韌性較好、需求改善，但同時對其未來展望的措辭並不如對於雲計算巨頭們那樣的積極增長立場，而且對ServiceNow的目標價大幅下調顯示了更謹慎的風險資產定價，一些雲原生/監控類公司甚至出現疲弱趨勢。超級雲計算巨頭們有望在AI+公有云浪潮中持續受益超級雲計算巨頭們可謂是企業們AI訓練/推理體系的最核心基礎設施提供者(比如微軟Azure、亞馬遜AWS、谷歌GCP的GPU/TPU/AI 算力集羣服務)。法巴銀行的企業支出趨勢調查顯示，不管企業是否購買具體的AI應用軟件，AI平臺資源支出始終是核心預算，這也使得像微軟這樣的超級雲計算公司在AI投資週期中更穩定受益。在法巴銀行看來，企業級SaaS，比如ServiceNow/SAP確實具有客戶粘性和較穩定營收增長曲線(因此被稱“有韌性”)，但不同於底層AI計算資源，它們的增長往往極度依賴企業IT預算週期，而IT預算在宏觀經濟與地緣政治不確定時更容易被收緊;SaaS利潤和未來增長路徑更多依賴於各行業的採用週期，而非AI基礎設施或者雲計算PaaS平臺本身具備的“無視週期”持續擴張屬性。亞馬遜與微軟、谷歌這三大雲計算領軍者全面聚焦於佈局與生成式AI相關的B端以及C端應用軟件開發者生態，旨在全面降低各行各業非IT人士開發AI應用的技術門檻，以及提供強大的雲端AI算力平臺，尤其是雲端AI推理算力資源。“谷歌AI生態鏈”的核心參與者之一——即在谷歌雲平臺上(Google Cloud)提供數據庫平臺服務的數據庫軟件開發商MongoDB(MDB.US)最新公佈的營收與盈利全面超預期並上調全年業績展望，與谷歌最新拋出的更大規模AI Capex以及谷歌更加強勁增速的雲計算業務營收相互呼應，可謂全面凸顯出谷歌、微軟以及亞馬遜等大型雲計算廠商們在AI算力基礎設施建設以及AI應用側的AI開發生態平臺、雲推理端AI算力需求依然處於超高景氣區間。今年以來，Gemini 3 系列的推進(面向生態/應用持續擴展)以及 Claude 在“編程/Agent 式使用”上的爆紅，確實在B端(企業流程、開發、客服、分析)與C端(AI 搜索/推薦/消費者型智能體)層面加速了生成式 AI 的落地，客觀上會把算力需求從“訓練”進一步推向更廣泛的推理與在線服務，從而大幅擡升全球雲計算IaaS基礎設施(AI GPU/AI ASIC加速器、網絡、存儲、大型數據工程)以及完整雲計算PaaS AI開發者生態平臺的景氣度軌跡。微軟將於1月28日美股收盤之後發佈第二財季的業績報告。華爾街分析師們普遍預計該雲計算與AI領軍者的第二財季每股收益約爲3.92美元——意味着有望同比增長34%，預計總營收約爲802.8億美元——意味着有望同比增長30%。ServiceNow也將在1月28日美股盤後發佈業績，華爾街分析師們普遍預計該公司每股收益爲約0.89美元，營收約爲35.3億美元——有望同比增長19%。
- 2026-01-23 17:24:15
閃迪(SNDK.US)單季EPS或衝10–12美元！Cantor預計存儲行業盈利峯值將延至2027年
智通財經APP獲悉，根據 Cantor Fitzgerald 高級分析師 CJ Muse 的觀點，人工智能將在整個 2026 年和 2027 年面臨嚴重的存儲短缺。這種短缺預計將爲存儲芯片製造商創造“巨大的盈利能力”，像閃迪(SNDK.US)和美光科技(MU.US)等股票已處於有望獲得顯著增長的有利位置。Muse 表示，本輪存儲週期與以往週期有着本質的不同。“從 NAND 的角度來看，我們基本上處於長達七年的下行週期中，”Muse 解釋道，“因此，沒有任何 NAND 廠商有增加產能的緊迫感。而當你疊加上來自人工智能的增量增長時，我認爲我們在整個 26 年和 27 年都將處於供應不足的狀態。”這位分析師指出，未來可能會出現巨大的盈利超預期。他指出，閃迪在 3 月季度的每股收益可能達到 10 至 12 美元，遠超市場約 4 美元的預期。“當你思考半導體領域這種地震級的業績超預期時，我會聯想到去年 12 月的美光以及三年前的英偉達，當時也出現了類似幅度的重大業績突破，”Muse 說道。據 Muse 稱，存儲短缺也將直接影響到普通消費者。他預計，今年個人電腦(PC)的出貨量將下降 10%，而智能手機的出貨量將下降至少 5%。他警告稱：“在高端市場，價格會更高;而在低端市場，你會看到存儲配置的‘降級’。”供應限制非常嚴重，Muse 提到最近在一次會議上，美光討論了其“無法提供某些大客戶所請求的 30% 到 50% 的需求”。建立一個新的綠色字段晶圓廠需要兩年以上的時間，這意味着三星和 SK 海力士增加產能的努力最早也要到 2027 年初才能緩解短缺。考慮到高帶寬內存(HBM)和智能體驅動的 AI 服務器帶來的額外需求，Muse 認爲短缺問題直到 2028 年才能得到完全解決。“這絕對是一個與我見過的任何其他週期都不同的週期，”他總結道，“我確實認爲這次的峯值市盈率會更高，且我認爲盈利峯值不會出現在 26 年，而是在 27 年，這意味着仍有上漲空間。”
