- 2026-02-24 11:22:02
法巴解析OpenAI新支出計劃：算力投資路線圖明確，利好微軟(MSFT.US)及甲骨文(ORCL.US)
智通財經APP獲悉，法國巴黎銀行股票研究部門表示，OpenAI更新後的人工智能(AI)基礎設施資本支出計劃，對超大規模雲服務商微軟(MSFT.US)和甲骨文(ORCL.US)構成利好。據報道，OpenAI計劃到2030年在算力方面總計投入6000億美元。OpenAI首席執行官薩姆·奧特曼(Sam Altman)早在去年10月曾表示，該公司計劃到2033年在基礎設施方面投入高達1.4萬億美元。法國巴黎銀行分析師Stefan Slowinksi在一份投資者報告中表示：“在我們看來，這些修訂並不一定反映出OpenAI變得更加剋制。相反，更新後的預測與此前宣佈的到2033年1.4萬億美元基礎設施承諾大體一致，資本支出仍明顯集中在2030年之後。考慮到OpenAI可能計劃到2030年每年在算力方面投入超過2000億美元，我們的粗略測算表明，OpenAI最初提出的1.4萬億美元規模仍有可能實現。”法國巴黎銀行認爲，這一更新總體上爲OpenAI的主要支持者微軟以及其主要基礎設施合作伙伴甲骨文描繪了積極前景。Stefan Slowinksi指出：“隨着現金消耗前景更加明確，以及OpenAI超過1000億美元的融資即將完成(此後可能還需要約800億美元才能實現自由現金流盈虧平衡)，我們認爲這在短期內降低了微軟和甲骨文面臨的OpenAI對手方風險。OpenAI更新後的營收預期(2030年目標爲2800億美元，較此前2000億美元的上調主要來自企業業務)也意味着，如果OpenAI能夠實現其目標，微軟到2030財年應能額外獲得120億美元的收入分成(較市場一致預期高出4%)。不過，儘管OpenAI還計劃在短期內大幅提高算力預算，但微軟和甲骨文是否會直接受益於這部分新增支出仍不明確，尤其是在亞馬遜(AMZN.US)據稱參與本輪融資的情況下。”
- 2026-02-24 10:27:43
從叫車到找車位：Uber(UBER.US)收購SpotHero 完善出行服務最後一環
智通財經APP獲悉，Uber Technologies(UBER.US)週一宣佈，將收購停車預訂應用SpotHero。這家公司主要爲擁擠的市中心、體育賽事及音樂會提供車位預訂服務。此舉標誌着Uber正進一步拓展其核心的網約車與外賣配送業務之外的版圖。交易條款尚未披露。Uber表示，計劃在其自有應用中推出“由SpotHero提供支持的停車預訂體驗”，幫助用戶爲參與活動、前往場館或機場找到停車位。Uber首席執行官達拉·科斯羅薩西在一份聲明中表示：“當人們確實選擇自駕時，UberApp上的SpotHero將讓這一體驗變得前所未有的便捷，並將更多人帶入Uber生態系統。”本月早些時候，Uber公佈的第四季度營收超出預期，但對當前時期的利潤指引卻表現疲軟，導致股價下跌。該季度，Uber增長最強勁的業務是配送板塊，該業務始於餐廳外賣，現已擴展至雜貨和零售商品配送。通過不斷拓展新市場和新業務領域，Uber已穩居美國網約車市場的主導地位。該公司當前市值約爲1460億美元，而其競爭對手Lyft(LYFT.US)的市值僅略高於50億美元。在外賣配送領域，Uber則面臨着包括DoorDash(DASH.US)在內的激烈競爭，後者的市值已超過710億美元。SpotHero上一次宣佈外部融資是在2019年，當時由麥格理資本領投，籌集了5000萬美元。這家總部位於芝加哥的公司於2011年成立，目前宣稱其服務覆蓋美國和加拿大400多個城市，連接超過13,000個車庫、停車場及代客泊車點。SpotHero首席執行官馬克·勞倫斯在聲明中表示：“與Uber聯手，將使我們能夠將這一體驗帶給數百萬司機，並使停車成爲Uber平臺的自然組成部分。”Uber表示，此項收購尚需獲得監管批准，預計將於今年上半年完成。
- 2026-02-24 10:14:04
亞馬遜(AMZN.US)豪擲120億美元於路易斯安那州建設數據中心 以滿足雲計算及AI需求
智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)週一表示，將投資120億美元在美國路易斯安那州建設其首批數據中心設施，以支持其雲計算和人工智能業務。美國的超大規模雲服務提供商正爭奪主導地位，並向數據中心基礎設施投入數千億美元資金，以提升計算能力——這對於支持人工智能發展至關重要。亞馬遜此前宣佈今年將投入高達2000億美元，主要用於其AWS部門，以應對AI工作負載的強勁需求。與此同時，Meta Platforms(META.US)則將資本支出提升73%-75%，達到1150億美元至1350億美元，主要用於建設其AI基礎設施。谷歌(GOOGL.US)等科技巨頭也宣佈提高今年的資本支出預算。亞馬遜此次投資路易斯安那州的舉措與競爭對手Meta的行動高度相似——Meta正在該州建設其在美國最大的一個數據中心。由於享有顯著的稅收優惠、較低的電價以及可靠的電網，路易斯安那州已成爲AI基礎設施項目的熱門地區。數據中心投資已佔該州2025年吸引的610億美元資本投資總額的三分之一以上。亞馬遜表示，該項投資將創造約540個現場新工作崗位，並在社區整體支持約1700個就業崗位。公司將在未來幾周內爲該項目舉行開工儀式。
- 2026-02-24 07:28:14
市值腰斬後引潛在買家覬覦！收購傳聞提振下PayPal(PYPL.US)逆勢收漲
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，在股價暴跌導致市值蒸發近一半後，數字支付先驅PayPal(PYPL.US)正吸引潛在買家的收購興趣。受此消息提振，該股週一收漲5.76%，盤中一度上漲9.7%。而其他支付公司的股價週一普遍因Cattrina Research發佈的一份關於人工智能(AI)可能對全球經濟各領域構成風險的報告而下跌。知情人士稱，這家總部位於加利福尼亞州聖何塞的公司在收到意向方主動接觸後已與多家銀行會面。其中至少有一家大型競爭對手正在評估整體收購該公司，而其他一些潛在買家則只對PayPal的部分資產感興趣。知情人士提醒稱，目前買家對PayPal的興趣仍處於初步階段，未必會達成交易。PayPal股價過去12個月下跌近一半過去一年中，PayPal股價累計下跌約46%。PayPal成立於上世紀90年代末，是數字支付領域的早期推動者。然而，該公司如今正陷入困境，越來越多的客戶轉向其他支付方式。現任董事會主席恩裏克·洛雷斯(Enrique Lores)將於3月1日起擔任PayPal總裁兼首席執行官。他將不得不解決公司在支付技術現代化方面的不足，以及市場份額被Apple Pay和Google Pay等競爭對手蠶食的問題。前首席執行官亞歷克斯·克里斯(Alex Chriss)在本月因其轉型計劃未能達到預期而被免職。該公司2025年第四季度利潤和營收均未達到分析師預期，且支付交易量持續放緩。不過，瑞穗證券分析師表示，鑑於PayPal是“全球四大知名支付網絡之一”，該公司目前“被嚴重低估”;該公司年交易額接近2萬億美元，並擁有“美國最具影響力的P2P網絡”Venmo。KBW分析師也在給客戶的報告中表示，PayPal的網絡資產稀缺且具有戰略價值，特別對於那些“試圖在代理型商務領域發揮更大作用”的公司而言可能尤爲重要。
- 2026-02-24 06:22:49
隔夜美股 | 金融、軟件股拖累三大指數下跌 比特幣跌破6.5萬美元關口 貴金屬普漲
智通財經APP獲悉，週一，三大指數承壓，美國總統特朗普宣佈對輸美商品徵收的“全球進口關稅”稅率將從10%提高到15%，並警告稱，在最高法院作出裁決後，對那些想要“耍把戲”的國家將徵收更高的關稅。【美股】截至收盤，道指跌821.91點，跌幅爲1.66%，報48804.06點；納指跌258.80點，跌幅爲1.13%，報22627.27點；標普500指數跌71.76點，跌幅爲1.04%，報6837.75點。貴金屬、有色板塊領漲，應用軟件、信息技術服務跌幅居前，IBM(IBM.US)大跌超13%，創2000年以來最大單日跌幅，此前人工智能(AI)初創公司Anthropic表示，其Claude Code工具可以協助對過時的編程語言COBOL進行現代化改造。納斯達克中國金龍指數跌近1%。Adobe(ADBE.US)、甲骨文(ORCL.US)跌約4.6%，Salesforce(CRM.US)跌3.7%，微軟(MSFT.US)跌3.2%。【歐股】德國DAX30指數跌258.99點，跌幅1.03%，報24987.81點；英國富時100指數跌8.14點，跌幅0.08%，報10678.75點；法國CAC40指數跌18.32點，跌幅0.22%，報8497.17點；歐洲斯托克50指數跌16.66點，跌幅0.27%，報6114.65點；西班牙IBEX35指數漲123.20點，漲幅0.68%，報18287.30點；意大利富時MIB指數漲213.52點，漲幅0.46%，報46686.50點。【加密貨幣】比特幣跌近4%，報64958.23美元；以太坊跌4.6%，報1867.42美元。【原油】布倫特原油期價下跌0.27美元，跌幅爲0.38%，收於每桶71.49美元；紐約商品交易所西得州中質原油(WTI)期價下跌0.17美元，跌幅爲0.26%，收於每桶66.31美元。【金屬】現貨黃金漲2.35%，報5228.03美元；現貨白銀衝上88美元。【宏觀消息】美衆議院議長：國會不太可能就特朗普關稅的立法層面達成共識。據媒體，美國衆議院議長邁克·約翰遜週一表示，在最高法院上週推翻政府全面關稅政策後，國會目前不太可能審議任何將總統特朗普的關稅議程編入法典的立法。約翰遜稱：“我認爲，在關稅問題上，就在立法層面的前進道路達成共識將是一項挑戰。所以我認爲，這就是爲什麼關注點都集中在行政方面，即行政部門以及他們正在做什麼、如何對裁決做出反應。”特朗普釋放美伊局勢緩和信號：更傾向協議而非戰爭。美國總統特朗普：來自假新聞媒體的衆多報道一直在流傳，聲稱丹尼爾·凱恩（Daniel Caine）將軍，有時被稱爲拉辛（Razin），反對我們對伊朗開戰。這些報道並未將這一海量信息歸於任何人，且百分之百不實。凱恩將軍和我們所有人一樣，不希望發生戰爭，但如果決定在軍事層面與伊朗對抗，他認爲我們能夠輕易獲勝。他非常瞭解伊朗，因爲他曾負責“午夜之錘”行動，打擊伊朗核項目。所有關於可能對伊朗開戰的報道都是錯誤的，而且是蓄意爲之。我是做決定的人，我更願意達成協議而不是打仗，但如果不能達成協議，對伊朗及伊朗人民來說，那將是極其糟糕的一天。非常可悲，他們偉大而美好，這樣的事情本不該發生在他們身上。拉加德：即使在開發前沿模型方面落後，歐洲仍可從AI中獲益。歐洲央行行長拉加德週一在華盛頓表示：“以史爲鑑，更大的經濟回報可能不在於生產這些工具，而在於將其應用於更廣泛的經濟領域。”她特別強調了製造業和工業流程方面的應用。她表示，在這方面，“歐洲擁有優勢”，並援引一項調查稱，歐盟製造業企業在使用人工智能和大數據以及部署機器人方面領先於美國同行。拉加德說：“歐洲的工業基礎——有時被視爲舊經濟的遺產——可能會證明是其最重要的資產。”人們普遍認爲歐洲在人工智能應用和創新方面遠遠落後於美國。歐洲前行長德拉基2024年的一份報告指出，該地區生產率低下的一個關鍵原因在於未能從第一次數字革命中受益。【個股消息】股價暴跌市值蒸發近半 Paypal引潛在收購者興趣。據知情人士透露，Paypal(PYPL.US)在股價暴跌導致市值蒸發近半後，正吸引潛在買家的收購興趣。知情人士稱，這家總部位於加州聖何塞的公司已在主動接觸的意向方中與多家銀行進行了會面。至少有一家大型競爭對手正在考慮整體收購，而其他一些意向方僅對Paypal的部分資產感興趣。知情人士謹慎表示，收購意向仍處於初步階段，不一定會達成交易。成立於上世紀90年代末的Paypal是數字支付領域的先驅。但該公司目前陷入困境，其客戶正越來越多地轉向其他支付方式。過去12個月，Paypal股價下跌約46%，公司市值約爲384億美元。阿斯麥揭示EUV光源技術突破 有望在2030年前實現芯片產量提升50%。據報道，阿斯麥(ASML.US)的研究人員表示，他們已找到一種方法，可提升一款關鍵芯片製造設備光源的功率，使芯片產量在本十年末提升高達50%。阿斯麥是全球唯一一家生產商用極紫外光刻（EUV）設備的公司，該設備是臺積電、英特爾等芯片製造商生產先進計算芯片的關鍵工具。阿斯麥負責極紫外光刻的首席技術專家Michael Purvis在接受採訪時表示，“這並非噱頭，也不是那種只能維持極短時間演示的把戲。該系統能在完全符合客戶實際使用條件的前提下，穩定輸出1000瓦功率。”【大行評級】DA Davidson：維持英偉達(NVDA.US)買入評級，目標價250美元富國銀行：將亞馬遜(AMZN.US)目標價從305美元下調至304美元
- 2026-02-24 06:00:00
穩定幣立法博弈升溫 Coinbase(COIN.US)力保關鍵收入來源
Coinbase(COIN.US)正在華盛頓展開密集遊說，力圖保住一項關鍵收入來源。分析認爲，在理想情況下，這一收入規模未來甚至可能放大至當前的七倍。智通財經APP獲悉，分析師Paul Gulberg與Samuel Radowitz指出，穩定幣相關收入在2025年約佔Coinbase總營收的19%。若《天才法案》推動穩定幣在支付場景中的採用加速，Coinbase的穩定幣收入有望擴大2至7倍。不過，最終能達到區間中的哪一端，部分取決於行業對該法案細則的進一步修訂與博弈。該法案已於去年7月由總統特朗普簽署成爲法律。爭議焦點在於，《天才法案》明確禁止穩定幣發行方向持幣者支付利息或收益。正在磋商的配套立法草案，可能進一步收緊限制，不僅約束髮行方，還可能禁止包括Coinbase在內的交易平臺向穩定幣餘額提供獎勵。這一變化將直接影響Coinbase與Circle(CRCL.US)之間的分成安排；後者是USDC的發行方。Gulberg表示，能否繼續向客戶提供穩定幣獎勵只是影響收入增長的因素之一；若要實現七倍擴張，Coinbase仍需要“最終加密法案中的有利條款”。數據顯示，Coinbase在2025年的穩定幣收入爲13.5億美元，高於上一年的9.11億美元。立法博弈的另一方是銀行業遊說團體。銀行方面認爲，若允許Coinbase等機構向穩定幣餘額“變相付息”，可能分流銀行低收益存款，進而擾亂金融穩定。加密行業則反駁稱，其初衷是將穩定幣儲備產生的收益返還給消費者。今年1月，Coinbase首席執行官Brian Armstrong一度撤回對參議院銀行委員會相關草案的支持。此後，Coinbase、其他加密企業及行業組織與銀行業代表多次在白宮磋商尋求折中方案。Armstrong上週表示，各方“仍存在推進的路徑”。穩定幣收入已成爲Coinbase的重要增長引擎。2025年該項收入同比增長48%，主要由USDC餘額產生的利息收入驅動。相比隨市場波動的交易手續費，Coinbase與Circle的USDC分成被認爲利潤率更高、可預測性更強。但在2025年末開始，加密資產遭遇重挫，增長勢頭放緩，Coinbase第四季度總營收同比下降20%至18億美元，降幅超出預期，並對其加密資產與投資計提減值。即便如此，華爾街仍有支持聲音。Benchmark Co.分析師Mark Palmer維持對Coinbase的“買入”評級。他指出，Coinbase當前將USDC底層資產產生的部分利息用於向客戶支付收益，從單項看會壓低利潤率；若未來被禁止支付收益，反而可能提升盈利能力。Armstrong近期在財報電話會上也表達了類似觀點，稱若無法向客戶分發收益，“公司反而會更賺錢”。
- 2026-02-24 06:00:00
Anthropic再發布“顛覆性”AI工具 IBM Corp(IBM.US)股價暴跌超13%
人工智能引發的軟件板塊拋售潮仍在延續。智通財經APP獲悉，週一，IBM Corp(IBM.US)股價大幅下挫，原因是AI初創公司Anthropic發佈了又一項被市場視爲“顛覆性”的新工具，再度加劇投資者對傳統軟件商業模式的擔憂。當日，IBM暴跌超13%，報223.35美元。此前，Anthropic宣佈對其旗下Claude進行更新，推出一項可顯著降低COBOL系統維護和分析成本的新功能。COBOL(通用商業語言)在大衆層面知名度有限，但長期被廣泛用於銀行、航空及政府等關鍵系統，是IBM企業級服務的重要業務基礎之一。Anthropic在博客中強調，COBOL在現實世界中“無處不在”，美國約95%的ATM交易依賴該語言運行，數以千億行的COBOL代碼每天在生產環境中支撐着金融、航空和政府等核心系統。但與此同時，真正理解並能夠維護這類代碼的人才正逐年減少。公司表示，Claude的新工具能夠自動識別潛在風險，“這些問題如果依靠人工分析，往往需要數月才能發現”。在Anthropic看來，AI可以讓企業以遠低於以往的成本完成COBOL系統的分析與優化，從而大幅壓縮對傳統IT服務和諮詢的依賴。市場擔憂在於，這類AI應用可能直接衝擊IBM等公司長期依賴的遺留系統維護、數據服務和諮詢業務。Anthropic在博客中直言，過去多年，遺留代碼現代化進展緩慢，原因在於“理解舊代碼的成本往往高於直接重寫”，而AI正在“徹底改變這一成本結構”。事實上，本月初Anthropic推出面向法律行業的AI插件時，就曾引發華爾街對法律科技和軟件板塊的集中拋售。儘管當時科技股隨後出現反彈，週一市場再度承壓，顯示投資者對AI持續侵蝕傳統軟件盈利模式的擔憂並未消散。除Anthropic消息外，軟件和科技板塊當天早盤已顯疲態。三大指數週一收跌，科技板塊普遍走低。分析人士指出，隨着AI工具不斷向企業級核心系統滲透，市場正在重新評估傳統軟件和IT服務公司的長期護城河。IBM股價的急跌，或只是這輪AI驅動的軟件板塊調整中的又一個縮影。
- 2026-02-23 23:31:19
AI算力擴張推高互連需求 Evercore看好多家半導體廠商前景
投行最新調研顯示，AI算力基礎設施中的網絡與光學互連仍是系統擴展的關鍵瓶頸，相關廠商有望在收入與利潤端持續受益。智通財經APP獲悉，Evercore表示，其針對AI工程師開展的渠道調研結果，對英偉達(NVDA.US)、博通(AVGO.US)、Astera Labs(ALAB.US)、邁威爾科技(MRVL.US)以及MACOM Technology Solutions(MTSI.US)構成利好，並重申對上述公司的“跑贏大盤”評級。Evercore由Mark Lipacis領銜的分析團隊指出，與20位AI工程師的調研確認了其判斷，無論在供給還是速度層面，連接性仍是AI系統的核心制約因素。能夠在規模化條件下交付解決方案的廠商，將在未來一段時間內享受需求增長帶來的順風。“各家超大規模雲廠商的策略和供應鏈並不相同，但整體調研結果對上述公司均偏正面。”英偉達方面，分析師稱，公司正推進與Rubin Ultra發佈節奏相匹配的共封裝光學版NVLink交換機，目標時間在2027年下半年，儘管部分業內人士認爲更可能推遲至2028年。團隊認爲，PCIe和以太網存在從NVLink手中獲取份額的可能，NVLink仍將憑藉更優性能佔據高端定位。英偉達已自研1.6T(太比特/秒)數字信號處理器(DSP)，預計可滿足內部約50%的需求，其餘將由博通提供。博通方面，Evercore預計其電吸收調製激光器(EML)產能將從2025年的約4300萬-4400萬隻提升至2026年的5000萬隻；連續波(CW)激光器產能則將從2025年的1500萬-1600萬隻擴至2026年的3000萬隻。分析師補充稱，非博通交換機在支持線性驅動可插拔光模塊(LPO)方面面臨挑戰；公司1.6T DSP被視爲行業標杆，Meta Platforms的1.6T DSP需求預計大部分將由博通承接。Astera Labs方面，Evercore表示，亞馬遜(AMZN.US)的Trainium-3預計在三種SKU中有兩種採用阿斯特拉的Scorpio X交換機，第三種爲無交換機方案。分析師認爲，阿斯特拉正逐步被視爲成熟供應商，而非初創企業。邁威爾科技方面，團隊稱，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)的1.6T DSP需求預計將全部由邁威爾供應，在800G DSP領域，邁威爾份額約70%，博通佔餘下30%。邁威爾被認爲在1.6T TIA性能及新型封裝架構方面具備優勢。此外，分析師指出，Celestial AI被視爲邁威爾更廣泛戰略的一部分，旨在更有力地與博通競爭，打造一站式的ASIC全棧設計合作能力。MACOM Technology Solutions方面，渠道信息顯示，公司在1.6T光電探測器(PD)領域持續提升市佔率。1.6T PD單價約2.5-3美元，顯著高於800G PD的0.5-0.6美元。Evercore預計，麥康有望拿下50-60%的1.6T模塊市場，其餘份額由博通、GCS及SiFotonics等廠商分享。
- 2026-02-23 23:11:21
每股32美元報價在即？派拉蒙天舞(PSKY.US)加碼爭奪華納兄弟探索公司(WBD.US)
圍繞華納兄弟探索公司的收購戰持續升溫。智通財經APP獲悉，根據媒體週一援引業內人士的報道，派拉蒙天舞(PSKY.US)預計將就整體收購華納兄弟探索公司(WBD.US)提出每股32美元的報價。報道稱，上週華納兄弟探索公司同意與派拉蒙重新談判，尋求“最終且最優”報價。此前，一名派拉蒙高管已向華納兄弟董事會成員表示，若HBO母公司重返談判桌，派拉蒙願意將出價提高至每股31美元以上，且該報價並非最終方案。隨後，華納兄弟向派拉蒙設定了7天的迴應期限，截至美東時間2月23日23:59。值得注意的是，派拉蒙方面此次報價中加入了更具吸引力的條款。報道稱，派拉蒙首席執行官David Ellison提出，若交易在2026年之後仍未獲得監管批准，將向華納兄弟股東支付至少6.5億美元/季度的“遞增補償費”。同時，派拉蒙還同意承擔25億美元的解約費用，該費用在特定情況下將支付給奈飛(NFLX.US)等相關方。作爲交易另一關鍵方，奈飛的態度同樣受到市場關注。奈飛聯席首席執行官Ted Sarandos在上週五接受記者Cynthia Littleton採訪時，並未明確表態若派拉蒙提高報價，公司將如何應對。不過，他強調，Netflix一貫以“高度自律的買方”著稱，歷史上不乏在競價中選擇退出、讓他人“高價接盤”的先例。Sarandos表示：“下一步取決於其他人。我們已經與華納兄弟簽署了協議。如果有人提出更好的方案，而華納兄弟董事會表示目前尚未發生這種情況，那就讓流程繼續推進。但我不會評論競價策略。”他同時重申，奈飛並不排斥在價格不合適的情況下選擇放棄交易。監管進展方面，派拉蒙上週五在提交給美國證監會的文件中披露，其針對全現金收購華納兄弟的交易，已通過美國《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷法》規定的10天等待期。派拉蒙表示，這意味着在美國範圍內，完成該項收購已不存在法定障礙。不過，根據奈飛與華納兄弟此前簽署的協議條款，奈飛仍保留對任何競爭性報價的匹配權。華納兄弟計劃於3月20日召開特別股東大會，對與奈飛相關的交易進行表決。
- 2026-02-23 22:51:34
美股異動 | 蔚來(NIO.US)漲近5% ES8位居30萬以上純電車型銷量榜第一
智通財經APP獲悉，週一，蔚來(NIO.US)漲近5%，報5.32美元。消息面上，最新行業數據顯示，今年1月30萬元以上純電車型銷量排行榜中，蔚來ES8以超1.7萬輛的成績登頂，不僅成爲當月最暢銷的大型SUV，更在30萬元以上全品類車型(含燃油車與新能源車)中佔據榜首。
